บิตคอยน์พุ่งทะลุแนวต้าน 100,000 ดอลลาร์ ขณะที่ราคาทองคำเคลื่อนไหวในกรอบแคบ

ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ทั้งสามดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบแคบในวันที่ 22 พฤษภาคม:

• ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลงเพียง 1.35 จุด หรือ 0.00%
• ดัชนี S&P 500 ลดลง 2.60 จุด หรือ 0.04%
• ขณะที่ดัชนี Nasdaq ปิดบวก 53.09 จุด หรือ 0.28%

จุดสนใจของตลาดในสัปดาห์นี้อยู่ที่ราคาบิตคอยน์ ซึ่งทะยานทะลุระดับสำคัญที่ 100,000 ดอลลาร์ พร้อมขยายตัวขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ และยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยมีแนวโน้มจะสร้างระดับสูงสุดใหม่ได้อีกครั้ง

นอกจากนี้ จากมุมมองทางเทคนิคในกรอบ 1 ชั่วโมง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USD Index) ยืนยันสัญญาณตามคาดการณ์ก่อนหน้านี้ หลังจากทะลุแนวรับแล้วปรับฐานลงอย่างรุนแรง ปัจจุบันดอลลาร์อยู่ในแนวโน้มขาลง และกราฟแท่งเทียน (K-bar) แสดงการรีบาวด์อ่อนแรง ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสในการปรับลงต่อ แนะนำให้นักลงทุนยังคงมุมมอง "ฝั่งขาย" เป็นหลัก

วิเคราะห์ทางเทคนิค (ทองคำ XAUUSD):

วิเคราะห์จากกราฟระดับ 1 ชั่วโมง ราคาทองคำที่ปรับลงแรงก่อนหน้านี้เริ่มแสดงรูปแบบฐานราคาชัดเจน ขณะนี้แท่งเทียนพลิกกลับเป็นขาขึ้นและทะลุแนวต้าน พร้อมแรงส่งต่อเนื่อง
ในระยะสั้น แม้มีการย่อตัว แต่ยังมีโอกาสดีดกลับขึ้นต่ออีกครั้ง แนะนำให้นักลงทุนถือมุมมอง “ฝั่งซื้อ” เป็นหลักสำหรับกลยุทธ์การเทรดทองคำ

ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญประจำสัปดาห์:

ระดับความสำคัญของข้อมูล: สูงสุด 5 ดาว (★★★★★)

เรียบเรียงโดย: จาง ฮื้อฮื้อ (วันที่ 23 พฤษภาคม 2025)

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน

บิตคอยน์พุ่งทะลุแนวต้าน 100,000 ดอลลาร์ ขณะที่ราคาทองคำเคลื่อนไหวในกรอบแคบ

ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ทั้งสามดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบแคบในวันที่ 22 พฤษภาคม:

• ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลงเพียง 1.35 จุด หรือ 0.00%
• ดัชนี S&P 500 ลดลง 2.60 จุด หรือ 0.04%
• ขณะที่ดัชนี Nasdaq ปิดบวก 53.09 จุด หรือ 0.28%

จุดสนใจของตลาดในสัปดาห์นี้อยู่ที่ราคาบิตคอยน์ ซึ่งทะยานทะลุระดับสำคัญที่ 100,000 ดอลลาร์ พร้อมขยายตัวขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ และยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยมีแนวโน้มจะสร้างระดับสูงสุดใหม่ได้อีกครั้ง

นอกจากนี้ จากมุมมองทางเทคนิคในกรอบ 1 ชั่วโมง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USD Index) ยืนยันสัญญาณตามคาดการณ์ก่อนหน้านี้ หลังจากทะลุแนวรับแล้วปรับฐานลงอย่างรุนแรง ปัจจุบันดอลลาร์อยู่ในแนวโน้มขาลง และกราฟแท่งเทียน (K-bar) แสดงการรีบาวด์อ่อนแรง ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสในการปรับลงต่อ แนะนำให้นักลงทุนยังคงมุมมอง "ฝั่งขาย" เป็นหลัก

วิเคราะห์ทางเทคนิค (ทองคำ XAUUSD):

วิเคราะห์จากกราฟระดับ 1 ชั่วโมง ราคาทองคำที่ปรับลงแรงก่อนหน้านี้เริ่มแสดงรูปแบบฐานราคาชัดเจน ขณะนี้แท่งเทียนพลิกกลับเป็นขาขึ้นและทะลุแนวต้าน พร้อมแรงส่งต่อเนื่อง
ในระยะสั้น แม้มีการย่อตัว แต่ยังมีโอกาสดีดกลับขึ้นต่ออีกครั้ง แนะนำให้นักลงทุนถือมุมมอง “ฝั่งซื้อ” เป็นหลักสำหรับกลยุทธ์การเทรดทองคำ

ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญประจำสัปดาห์:

ระดับความสำคัญของข้อมูล: สูงสุด 5 ดาว (★★★★★)

เรียบเรียงโดย: จาง ฮื้อฮื้อ (วันที่ 23 พฤษภาคม 2025)

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน

ในวันพุธเมื่อวาน ตลาดหุ้นสหรัฐประสบกับการเทขายที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมา ความผันผวนพุ่งขึ้น 44% เทรดอยู่ในระดับที่เห็นครั้งล่าสุดในเดือนมีนาคม ผลตอบแทนพันธบัตรถอยร่นลงไปเล็กน้อยโดยที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรแบบ 10 ปีขยับลงไป 10 bps จากระดับสูงสุดในรอบ 7 ปี หุ้นเติบโตเร็วได้รับผลกระทบมากที่สุดโดยมีการเทขายหุ้นในกลุ่มบริษัทเทคโนโลยีและดึง Nasdaq Composite ลงไป 4.1% Dow Jones Industrial Average และ S&P 500 ก็ตามลงไปติดๆ ที่3.15% กับ 3.29% ตามลำดับ

ตลาดกระทิงสุดยิ่งใหญ่มาถึงจุดสิ้นสุดแล้วหรือไม่?

มีหลายเสียงบอกว่าตลาดกระทิงที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์ได้มาถึงจุดสิ้นสุดแล้ว อย่างไรก็ตาม เราเคยเผชิญการเทขายที่หนักหน่วงกว่านี้มาแล้วในเดือนกุมภาพันธ์เมื่อ S&P 500 ร่วงลงไปกว่า 10% ใน “เขตปรับฐาน” ในช่วงวันเทรดเจ็ดวัน ในตอนนั้น ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งตกเป็นจำเลยหลังจากที่การเติบโตของค่าจ้างโตขึ้น 2.9% ชี้ให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อกำลังก่อตัวขึ้น และเฟดจำเป็นต้องกระชับนโยบายทางการเงินเร็วขึ้น

ในรอบนี้ก็ดูเหมือนจะไม่ต่างกันเท่าไหร่ ข้อแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือปฏิกิริยาตอบสนองต่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นดูเหมือนจะช้าไปเสียหน่อย  ผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งขึ้น 40 bps ในพันธบัตรแบบ 10 ปีตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน สิ่งนี้ทำให้เกิดข้อสงสัยในการประเมินมูลค่าของหุ้นเติบโตเร็ว โดยเฉพาะสำหรับเทคโนโลยี เป็นเรื่องที่ไม่น่าแปลกใจนักที่จะเห็นปฏิกิริยาเช่นนี้เมื่อผลตอบแทนที่ต้องการของหุ้น ซึ่งเป็นองค์ประกอบหลักในการประเมินมูลค่าของหุ้น ทะยานขึ้นในระยะเวลาอันสั้น

จนถึงตอนนี้ เราอาจอธิบายถึงการเทขายหุ้นนี้ว่าเป็นการขายทำกำไรโดยที่นักลงทุนจำนวนมากพิจารณาจัดสรรสัดส่วนสินทรัพย์ในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาใหม่ นักลงทุนบางรายจะคอยติดตามระดับทางเทคนิคที่สำคัญด้วยเนื่องจาก S&P 500 กำลังทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน แนวรับที่สำคัญนี้ได้ถูกทดสอบมาแล้วสามครั้งในปี 2018 นี้และสามารถกระเด้งฟื้นตัวกลับขึ้นไปได้ อย่างไรก็ตาม การปิดติดลบสองหรือสามวันอาจกระตุ้นให้มีการเทขายต่อไปอีกสองสามวัน

"ในความคิดเห็นของผมปัญหาอยู่ที่กระทรวงการคลังกับเฟด เฟดเพี้ยนไปแล้วและไม่มีเหตุผลที่เหมาะสมเลยที่ทำเช่นนั้น ผมไม่เห็นด้วยเลย" นายโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐกล่าว

แม้ว่าผมจะเห็นด้วยกับประธานาธิบดีทรัมป์ที่ว่าการเทขายในวันพุธเป็นความผิดของเฟด แต่เขาก็ควรจะเตือนตัวเองด้วยว่าสงครามการค้าที่เขาเริ่มทำกับจีนและการใช้มาตรการคว่ำบาตรกับอิหร่านก็ส่งผลไม่น้อยเช่นกัน ท่าทีของเขาช่วยสร้างแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและเฟดก็จะอยู่เฉยไม่ได้เมื่อเห็นว่าเศรษฐกิจโตเร็วเกินไป การเทขายที่หนักขึ้นในตลาดหุ้นน่าจะนำไปสู่การหยุดปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นชั่วคราว แต่เฟดจะกังวลเกี่ยวกับประสิทธิภาพเศรษฐกิจโดยรวมมากกว่าแค่ราคาหุ้น

ตอนนี้ก็ขึ้นอยู่กับฤดูประกาศผลประกอบการที่จะเริ่มในวันศุกร์นี้ในการโน้มน้าวนักลงทุนว่าผลประกอบการยังดีอยู่และแนวโน้มข้างหน้ายังโรยด้วยกลีบกุหลาบ หากบริษัทในอเมริกาวาดภาพที่มืดมนเนื่องจากข้อพิพาททางการค้า, ราคานำเข้าที่สูงขึ้น, ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น รวมถึงตัวแปรอื่นๆ นี่จะเป็นการยืนยันว่าหุ้นได้ขึ้นมาถึงยอดของปี 2018 แล้ว

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน